سرايا - رفع بنك مورغان ستانلي توقعاته لإجمالي السوق المتاح لقطاع الخوادم إلى 809 مليار دولار بحلول عام 2026، بما يمثل نمواً بنسبة 82% على أساس سنوي، في ظل ثبات الطلب على الحوسبة المؤسسية أكثر مما كان متوقعاً على الرغم من ارتفاعات الأسعار الكبيرة.
في مذكرة بقيادة المحلل إيريك وودرينغ، أشار البنك إلى أنه "لا يُعلن بعد عن بداية 'نهضة متعددة السنوات لخوادم المؤسسات'"، غير أن الأدلة تشير إلى أن تقديرات وول ستريت للشركات المرتبطة بالحوسبة منخفضة للغاية بالنسبة لعامَي 2026 و2027.
رفع توقعات الربحية لست شركات
رفع مورغان ستانلي توقعاته لربحية السهم بمتوسط يتراوح بين 3% و5% لستة أسماء في قطاع الحوسبة المؤسسية، تشمل: CDW، Dell Technologies، HPE، IBM، Ingram Micro، وTD Synnex.
وكتب وودرينغ: "يُثبت الطلب على خوادم المؤسسات مرونة أعلى بكثير مما كان متوقعاً في ظل شُح الحوسبة، ونشاط التجديد، والاحتياجات المتنامية للبنية التحتية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي."
كما رقّى مورغان ستانلي سهم CDW إلى "أعلى من الوزن السوقي" من "مساوٍ للوزن السوقي".
مفضلات البنك في القطاع
لا تزال TD Synnex الخيار المفضل لدى مورغان ستانلي للاستفادة من هذا الاتجاه، إذ يستشهد المحللون بتعرّض شركتها التابعة Hyve لأكبر خمسة مزودي خدمات سحابية عالمية باعتباره عاملاً تمييزياً رئيسياً. كما أُشير إلى CDW باعتبارها ورقة رابحة متأخرة ذات أساسيات في تحسّن.
يأتي هذا التفاؤل في وقت يتوقع فيه مورغان ستانلي أيضاً أن يصل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى 8,300 نقطة خلال الاثني عشر شهراً المقبلة، مع رفع مستهدف نهاية العام إلى 8,000 نقطة من 7,800 نقطة .
تحذير من استدامة الدورة
في المقابل، حذّر البنك من أن "التضخم في ميزانيات الحوسبة المحلية بات غير مستدام"، مما يجعل مدة الدورة الحالية غير مؤكدة لما بعد عام 2027.
في مذكرة بقيادة المحلل إيريك وودرينغ، أشار البنك إلى أنه "لا يُعلن بعد عن بداية 'نهضة متعددة السنوات لخوادم المؤسسات'"، غير أن الأدلة تشير إلى أن تقديرات وول ستريت للشركات المرتبطة بالحوسبة منخفضة للغاية بالنسبة لعامَي 2026 و2027.
رفع توقعات الربحية لست شركات
رفع مورغان ستانلي توقعاته لربحية السهم بمتوسط يتراوح بين 3% و5% لستة أسماء في قطاع الحوسبة المؤسسية، تشمل: CDW، Dell Technologies، HPE، IBM، Ingram Micro، وTD Synnex.
وكتب وودرينغ: "يُثبت الطلب على خوادم المؤسسات مرونة أعلى بكثير مما كان متوقعاً في ظل شُح الحوسبة، ونشاط التجديد، والاحتياجات المتنامية للبنية التحتية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي."
كما رقّى مورغان ستانلي سهم CDW إلى "أعلى من الوزن السوقي" من "مساوٍ للوزن السوقي".
مفضلات البنك في القطاع
لا تزال TD Synnex الخيار المفضل لدى مورغان ستانلي للاستفادة من هذا الاتجاه، إذ يستشهد المحللون بتعرّض شركتها التابعة Hyve لأكبر خمسة مزودي خدمات سحابية عالمية باعتباره عاملاً تمييزياً رئيسياً. كما أُشير إلى CDW باعتبارها ورقة رابحة متأخرة ذات أساسيات في تحسّن.
يأتي هذا التفاؤل في وقت يتوقع فيه مورغان ستانلي أيضاً أن يصل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى 8,300 نقطة خلال الاثني عشر شهراً المقبلة، مع رفع مستهدف نهاية العام إلى 8,000 نقطة من 7,800 نقطة .
تحذير من استدامة الدورة
في المقابل، حذّر البنك من أن "التضخم في ميزانيات الحوسبة المحلية بات غير مستدام"، مما يجعل مدة الدورة الحالية غير مؤكدة لما بعد عام 2027.
شارك المقال:
الرجاء الانتظار ...
التعليقات