سرايا - تقدمت شركة Jersey Mike’s Subs Inc.، سلسلة مطاعم السندويشات المدعومة من Blackstone Inc (NYSE:BX)، بطلب للطرح العام الأولي (IPO)، في خطوة تعكس تعافي نشاط الإدراج في الأسواق الأمريكية. وتعتزم الشركة إدراج أسهمها من الفئة A في بورصة نيويورك تحت الرمز التداولي "JMKE" .
تفاصيل الطرح والقيادة
يخضع الطرح المقترح لظروف السوق، ولا يوجد ما يضمن إتمامه في الوقت المحدد أو إتمامه أصلاً. وتضطلع كل من Morgan Stanley وJefferies وJ.P. Morgan بدور المنسقين العالميين ومديري الاكتتاب المشتركين للصفقة المقترحة . وترأس الشركة الرئيس التنفيذي Charlie Morrison، الذي شغل سابقاً منصب الرئيس التنفيذي لشركة Wingstop لنحو 10 سنوات، ويساعده المدير المالي Michele Allen، وهو مسؤول تنفيذي متمرس في الشركات المدرجة .
انتشار واسع وخطط توسع طموحة
تمتلك Jersey Mike’s أكثر من 3,300 موقع في جميع الولايات الخمسين الأمريكية ودولتين، ويعمل معظمها بنظام الامتياز التجاري. كما تمتلك الشركة خط تطوير قوي يضم أكثر من 1,600 متجر اعتباراً من 30/06/2026، يتولى تنفيذ أكثر من 90% منها أصحاب امتيازات حاليون .
وترى الشركة أن هناك فرصاً توسعية كبيرة لا تزال متاحة داخل الولايات المتحدة، إذ تستهدف افتتاح نحو 7,500 متجر محلياً. وعلى الصعيد الدولي، أبرمت شراكة مع مؤسسها والرئيس التنفيذي السابق Peter Cancro لافتتاح 300 متجر في المملكة المتحدة وأيرلندا، دعماً لهدفها العالمي بعيد المدى البالغ نحو 15,000 متجر .
التقييم المستهدف والأداء المالي
تسعى السلسلة إلى تحقيق تقييم لا يقل عن 12 مليار دولار في طرحها العام الأولي، الذي يُتوقع أن يجمع أكثر من مليار دولار وفقاً لتقارير صدرت في وقت سابق من العام . ويستند هذا التقييم إلى:
• متوسط حجم المبيعات لكل وحدة على مستوى النظام (AUV) البالغ نحو 1.4 مليون دولار في السنة المالية 2025.
• نموذج أعمال خفيف الأصول يعتمد على الامتياز التجاري بنسبة 99%.
• نمو برنامج الولاء MyMike’s ليتجاوز 12.5 مليون عضو نشط في عام 2025.
• عوائد نقدية على النقد تبلغ نحو 42% لأصحاب الامتياز في السنة المالية 2025.
وحقق نموذج الأعمال خفيف الأصول للشركة صافي دخل يبلغ نحو 55 مليون دولار، و328 مليون دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّلة مطروحاً منها النفقات الرأسمالية في عام 2025 .
هيكل الملكية بعد الطرح
عقب إتمام هذا الطرح، ستحتفظ الكيانات التي تسيطر عليها شركات تابعة لـ Blackstone Inc. بغالبية حقوق التصويت المشتركة في أسهم Jersey Mike’s المؤهلة للتصويت في انتخابات مجلس الإدارة . وكانت Blackstone قد استحوذت على Jersey Mike’s العام الماضي بما يقارب 8 مليارات دولار شاملاً الديون .
ويجمع الفريق القيادي الأشمل بين معرفة مؤسسية عميقة بالعلامة التجارية وخبرة وظيفية واسعة في إدارة عمليات المطاعم المؤسسية، ويعمل على تنفيذ استراتيجيات التوسع المحلية والدولية متعددة المحاور المنصوص عليها في وثيقة التسجيل .
تفاصيل الطرح والقيادة
يخضع الطرح المقترح لظروف السوق، ولا يوجد ما يضمن إتمامه في الوقت المحدد أو إتمامه أصلاً. وتضطلع كل من Morgan Stanley وJefferies وJ.P. Morgan بدور المنسقين العالميين ومديري الاكتتاب المشتركين للصفقة المقترحة . وترأس الشركة الرئيس التنفيذي Charlie Morrison، الذي شغل سابقاً منصب الرئيس التنفيذي لشركة Wingstop لنحو 10 سنوات، ويساعده المدير المالي Michele Allen، وهو مسؤول تنفيذي متمرس في الشركات المدرجة .
انتشار واسع وخطط توسع طموحة
تمتلك Jersey Mike’s أكثر من 3,300 موقع في جميع الولايات الخمسين الأمريكية ودولتين، ويعمل معظمها بنظام الامتياز التجاري. كما تمتلك الشركة خط تطوير قوي يضم أكثر من 1,600 متجر اعتباراً من 30/06/2026، يتولى تنفيذ أكثر من 90% منها أصحاب امتيازات حاليون .
وترى الشركة أن هناك فرصاً توسعية كبيرة لا تزال متاحة داخل الولايات المتحدة، إذ تستهدف افتتاح نحو 7,500 متجر محلياً. وعلى الصعيد الدولي، أبرمت شراكة مع مؤسسها والرئيس التنفيذي السابق Peter Cancro لافتتاح 300 متجر في المملكة المتحدة وأيرلندا، دعماً لهدفها العالمي بعيد المدى البالغ نحو 15,000 متجر .
التقييم المستهدف والأداء المالي
تسعى السلسلة إلى تحقيق تقييم لا يقل عن 12 مليار دولار في طرحها العام الأولي، الذي يُتوقع أن يجمع أكثر من مليار دولار وفقاً لتقارير صدرت في وقت سابق من العام . ويستند هذا التقييم إلى:
• متوسط حجم المبيعات لكل وحدة على مستوى النظام (AUV) البالغ نحو 1.4 مليون دولار في السنة المالية 2025.
• نموذج أعمال خفيف الأصول يعتمد على الامتياز التجاري بنسبة 99%.
• نمو برنامج الولاء MyMike’s ليتجاوز 12.5 مليون عضو نشط في عام 2025.
• عوائد نقدية على النقد تبلغ نحو 42% لأصحاب الامتياز في السنة المالية 2025.
وحقق نموذج الأعمال خفيف الأصول للشركة صافي دخل يبلغ نحو 55 مليون دولار، و328 مليون دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّلة مطروحاً منها النفقات الرأسمالية في عام 2025 .
هيكل الملكية بعد الطرح
عقب إتمام هذا الطرح، ستحتفظ الكيانات التي تسيطر عليها شركات تابعة لـ Blackstone Inc. بغالبية حقوق التصويت المشتركة في أسهم Jersey Mike’s المؤهلة للتصويت في انتخابات مجلس الإدارة . وكانت Blackstone قد استحوذت على Jersey Mike’s العام الماضي بما يقارب 8 مليارات دولار شاملاً الديون .
ويجمع الفريق القيادي الأشمل بين معرفة مؤسسية عميقة بالعلامة التجارية وخبرة وظيفية واسعة في إدارة عمليات المطاعم المؤسسية، ويعمل على تنفيذ استراتيجيات التوسع المحلية والدولية متعددة المحاور المنصوص عليها في وثيقة التسجيل .
شارك المقال:
الرجاء الانتظار ...
التعليقات