سرايا - أشارت شركة الأبحاث المالية Lynx Equity Strategies إلى أن سهم الرقائق Nvidia (NVDA) يبرز باعتباره المستفيد الأول من التداعيات المتموجة للطرح العام الأولي الضخم لشركة SpaceX.
فيما يلي الأسباب التي تجعل Nvidia على رأس قائمة الفائزين:
xAI هي "بيت NVDA بامتياز"
• الاعتماد الكلي: على عكس كبرى شركات الخدمات السحابية (Hyperscalers) التي تسعى لتطوير رقائقها الخاصة، لا تعتزم xAI (شركة الذكاء الاصطناعي التابعة لإيلون ماسك) تطوير رقائق داخلية، مما يجعل اعتمادها على منصة Nvidia أكثر ديمومة .
• إنفاق هائل: تُظهر وثيقة الطرح (S-1) التابعة لـ SpaceX تخطيطًا لإنفاق رأسمالي ضخم في مجال الذكاء الاصطناعي يصل إلى 300 مليار دولار حتى نهاية العقد الحالي، وتشير Lynx بلا لبس إلى أن معظم هذا الإنفاق سيذهب لصالح Nvidia .
"تغريدة" ماسك والمحرك التالي: Rubin
بعد الطرح مباشرة، نشر إيلون ماسك تغريدة قال فيها إنه "يتطلع إلى الارتقاء بشراكتنا المثيرة مع Nvidia إلى مستوى أعلى"، وهو ما رأته Lynx "المؤشر الذي كانت تبحث عنه تحديدًا" .
ويرتكز الجانب الإيجابي من الرهان على معمارية Rubin من الجيل القادم. تعتبرها Lynx منصة محسّنة للاستدلال (Inference) صُممت لخفض تكاليف التشغيل بشكل كبير في وقت يطالب فيه العملاء بكفاءة أعلى .
• صفقات ضخمة : تشير Lynx إلى أن تسارع الاعتماد على Rubin في xAI قد يكون السبب وراء توقيع Google وAnthropic لعقود متعددة السنوات مع xAI بقيمة مشتركة تبلغ 75 مليار دولار .
الفائزون الآخرون عبر القطاع
لا تقتصر الفوائد على Nvidia فقط، بل تمتد لتشمل قطاعات أخرى مرتبطة بـ "TeraFab"، منشأة التصنيع المتطورة التابعة لـ xAI :
• معدات أشباه الموصلات: من المتوقع أن يكون كل من Lam Research، وApplied Materials، وASML، وKLA هم المستفيدون الرئيسيون من بناء TeraFab، مع توقعات بطلب على المعدات يتراوح بين 25 إلى 30 مليار دولار خلال الفترة 2027-2028 .
• الذاكرة والتخزين: أسماء مثل Micron Technology، وSanDisk، وSeagate، وWestern Digital تُعتبر أيضًا ضمن الرابحين .
️ الخاسرون المحتملون
في المقابل، حذرت Lynx من أن شركات "Neocloud" (شركات الحوسبة السحابية الأصغر حجماً وذات الرفع المالي العالي) ستتعرض لضغوط كبيرة، حيث أن الحجم الهائل لـ xAI وقوتها التسعيرية يجعلها منافساً شرساً في سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي .
باختصار، بينما يُعتبر طرح SpaceX الحدث الأبرز، فإن التداعيات المستمرة لهذا الطرح، خاصة من خلال الكميات الهائلة من رقائق Nvidia التي ستحتاجها xAI وشركاؤها، تجعل من Nvidia اللاعب الأكثر استفادة من هذه "الجاذبية" .
هل تود التعمق أكثر في مواصفات معمارية Rubin أو معرفة تفاصيل صفقات xAI مع Google وAnthropic؟
فيما يلي الأسباب التي تجعل Nvidia على رأس قائمة الفائزين:
xAI هي "بيت NVDA بامتياز"
• الاعتماد الكلي: على عكس كبرى شركات الخدمات السحابية (Hyperscalers) التي تسعى لتطوير رقائقها الخاصة، لا تعتزم xAI (شركة الذكاء الاصطناعي التابعة لإيلون ماسك) تطوير رقائق داخلية، مما يجعل اعتمادها على منصة Nvidia أكثر ديمومة .
• إنفاق هائل: تُظهر وثيقة الطرح (S-1) التابعة لـ SpaceX تخطيطًا لإنفاق رأسمالي ضخم في مجال الذكاء الاصطناعي يصل إلى 300 مليار دولار حتى نهاية العقد الحالي، وتشير Lynx بلا لبس إلى أن معظم هذا الإنفاق سيذهب لصالح Nvidia .
"تغريدة" ماسك والمحرك التالي: Rubin
بعد الطرح مباشرة، نشر إيلون ماسك تغريدة قال فيها إنه "يتطلع إلى الارتقاء بشراكتنا المثيرة مع Nvidia إلى مستوى أعلى"، وهو ما رأته Lynx "المؤشر الذي كانت تبحث عنه تحديدًا" .
ويرتكز الجانب الإيجابي من الرهان على معمارية Rubin من الجيل القادم. تعتبرها Lynx منصة محسّنة للاستدلال (Inference) صُممت لخفض تكاليف التشغيل بشكل كبير في وقت يطالب فيه العملاء بكفاءة أعلى .
• صفقات ضخمة : تشير Lynx إلى أن تسارع الاعتماد على Rubin في xAI قد يكون السبب وراء توقيع Google وAnthropic لعقود متعددة السنوات مع xAI بقيمة مشتركة تبلغ 75 مليار دولار .
الفائزون الآخرون عبر القطاع
لا تقتصر الفوائد على Nvidia فقط، بل تمتد لتشمل قطاعات أخرى مرتبطة بـ "TeraFab"، منشأة التصنيع المتطورة التابعة لـ xAI :
• معدات أشباه الموصلات: من المتوقع أن يكون كل من Lam Research، وApplied Materials، وASML، وKLA هم المستفيدون الرئيسيون من بناء TeraFab، مع توقعات بطلب على المعدات يتراوح بين 25 إلى 30 مليار دولار خلال الفترة 2027-2028 .
• الذاكرة والتخزين: أسماء مثل Micron Technology، وSanDisk، وSeagate، وWestern Digital تُعتبر أيضًا ضمن الرابحين .
️ الخاسرون المحتملون
في المقابل، حذرت Lynx من أن شركات "Neocloud" (شركات الحوسبة السحابية الأصغر حجماً وذات الرفع المالي العالي) ستتعرض لضغوط كبيرة، حيث أن الحجم الهائل لـ xAI وقوتها التسعيرية يجعلها منافساً شرساً في سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي .
باختصار، بينما يُعتبر طرح SpaceX الحدث الأبرز، فإن التداعيات المستمرة لهذا الطرح، خاصة من خلال الكميات الهائلة من رقائق Nvidia التي ستحتاجها xAI وشركاؤها، تجعل من Nvidia اللاعب الأكثر استفادة من هذه "الجاذبية" .
هل تود التعمق أكثر في مواصفات معمارية Rubin أو معرفة تفاصيل صفقات xAI مع Google وAnthropic؟
شارك المقال:
الرجاء الانتظار ...
التعليقات