سرايا -

 في عالم forex الذي لا ينام، لا تتشابه الفرص ولا تتكرر، لكن هناك أنماط وأوقات وأزواج عملات تُضاعِف احتمالات النجاح عندما نتعامل معها بعقلية بيانات ومنهجية انضباط. هذه المقالة موجّهة للمبتدئين والمستثمرين العرب على حد سواء، بمنظور متفائل وواقعي، وبأرقام حديثة تُظهر أين يتركّز النشاط وكيف تختار فرصتك بثقة.

 لماذا 2025 عام الفرص الكبيرة؟

 بحسب المسح الثلاثي لبنك التسويات الدولية (BIS)، قفز متوسط حجم التداول اليومي في أسواق الصرف الأجنبية خارج البورصة إلى نحو 9.6 تريليونات دولار يوميًا في أبريل 2025، بزيادة 28% مقارنة بأبريل 2022. هذا الاتساع في السيولة يعني فرصًا أكثر للدخول والخروج وأسعارًا أكثر كفاءة للمتداول المنضبط.

 ما الأدوات التي تحمل الزخم الآن؟ 

صحيح أن المقايضات (FX Swaps) لا تزال الأداة الأكبر حجمًا، لكن حصة الصفقات الفورية (Spot) ارتفعت إلى 31% من إجمالي تداولات 2025، والأجلية المباشرة (Outright Forwards) إلى 19%، في حين تراجعت حصة المقايضات إلى 42% رغم نمو قيمتها إلى نحو 4 تريليونات دولار يوميًا. عمليًا، هذا يعكس انتقالًا واضحًا نحو فرصٍ قابلة للاقتناص في السوق الفورية والآجلة المباشرة بفعل الأحداث المنظمة والبيانات. 

أين تتركّز أفضل السيولة؟

 تظل المراكز الأربع الكبرى المملكة المتحدة، الولايات المتحدة، سنغافورة، هونغ كونغ وسيطًا لحوالي ثلاثة أرباع تداولات العملات عالميًا، ما يعني أن توقيتات هذه المراكز تُحدِّد كثيرًا من جودة الفرص. وفي المملكة المتحدة تحديدًا، سجّل متوسط التداول اليومي 4.745 تريليونات دولار في أبريل 2025، مع حصة سوقية 37.8% من الإجمالي العالمي. هذه الأرقام تفسّر لماذا يظل توقيت لندن ثم تداخله مع نيويورك بيئةً خصبة لالتقاط الحركات الاتجاهية.

 أي العملات تمنحك احتمالات أعلى؟

 الدولار الأمريكي ما يزال على جانب 89.2% من جميع الصفقات، ما يجعله محور معظم الفرص الفعلية. اليورو عند 28.9% من التداولات، والين عند 16.8%، بينما انخفضت حصة الإسترليني إلى 10.2%. في المقابل، واصل الرينمينبي (اليوان) صعوده إلى 8.5%، وارتفعت حصة الفرنك السويسري إلى 6.4%. قراءة كهذه تُرشدنا للتركيز على الأزواج الرئيسية وما يرتبط بالدولار، مع مراقبة الأزواج التي يزداد وزنها النسبي لأنها قد تقدم اتجاهات أنظف أو فجوات تسعير ملحوظة حول الأخبار. 

أفضل الأوقات لصيّاد الفرص

 أعلى السيولة -وبالتالي أفضل تحرّكات قابلة للاستغلال - تكون في تداخل جلسة لندن مع نيويورك، حيث تشير تحليلات وسطاء الأسواق إلى أن أكثر من 37% من حجم اليوم يمر خلال هذه النافذة، وتكون الذروة عادةً بين 8:30 و9:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي حين تصدر بيانات أمريكية محركة للسوق. النتيجة: فرص أكثر، انزلاق سعري أقل عادةً، وتنفيذ أجود. 

مؤشر إضافي على نبض السوق

 على جانب التسوية، سجّلت CLS جهة رائدة في مقاصة وتسوية صفقات العملات في مايو 2025 متوسط حجم يومي مقدَّم للتسوية 2.26 تريليون دولار بزيادة 11.5% على أساس سنوي، مع نمو لافت في أحجام السبوت والآجلة والمقايضات. هذا يعكس زخمًا تشغيليًا حقيقيًا وراء الأرقام النظرية، ويعني أن السوق ليس مجرد شاشات؛ بل تدفقات نقدية فعلية تعزز جودة الحركة.

 أين تكمن أفضل الفرص عمليًا؟ 

الأزواج الرئيسية وقت البيانات: الأزواج المرتبطة بالدولار مثل EUR/USD وUSD/JPY وGBP/USD تميل لتقديم حركة اتجاهية واضحة أثناء صدور بيانات تضخّم أو وظائف أمريكية. مع سيطرة الدولار على جانب أغلب الصفقات وحجم لندن نيويورك المرتفع، تُصبح هذه النافذة مثالية لخطط دخول مبنية على كسر نطاقات تماسك قصيرة مع وقف خسارة مُحكَم. اربط ذلك بتحليل مسبق للتقويم الاقتصادي وخطط سيناريوهين: مفاجأة إيجابية ومفاجأة سلبية. 

فرص التسعير الناقص حول الفائدة: مع انتقال السيولة في 2025 نحو السبوت والآجلية المباشرة، تظهر فرص حول فروق أسعار الفائدة (carry) وإن كانت أقصر نفسًا من دورات سابقة. الفكرة: لا تطارد العائد فقط؛ راقب اتجاه السياسة النقدية وتوقعات السوق لاجتماعات البنوك المركزية، واختر الأزواج التي يتحرك فيها الفارق لمصلحتك دون مجازفة مفرطة.

 أزواج تتسع حصّتها: نمو حصة CNY وCHF يعني مراقبة أزواج USD/CNY وUSD/CHF وUSD/HKD عند نقاط الاختبار الفنية وعند الأخبار التنظيمية أو التجارية، فالتحولات الهيكلية في الحصص غالبًا ما تُترجم موجاتٍ اتجاهية متتابعة بدل قفزات عشوائية. 

أفضل الممارسات لالتقاط الفرصة دون مخاطرة زائدة 

• ابدأ بـقاعدة 1% لإدارة المخاطر: لا تُخاطر بأكثر من 1% من رأس المال في الصفقة الواحدة.
• حدّد سياق الإطار الزمني: إطار يومي لتحديد الاتجاه العام، وساعة/15 دقيقة لتوقيت الدخول.
• استخدم أوامر الإيقاف المضمّنة بدل الإغلاق اليدوي العاطفي؛ فالأسواق الأكثر نشاطًا قد تتحرك سريعًا ضدك قبل أن تتصرف.
• راقب جودة التنفيذ: أوقات الذروة تقل فيها فروقات الأسعار نسبيًا، ما يحسّن متوسط التكلفة ويزيد احتمالات الحفاظ على نسبة عائد/مخاطرة مناسبة.
• اعتمد مذكرة تداول بعد كل صفقة: ما نجح؟ ما الذي كان يمكن تحسينه؟ التراكم المعرفي هو وقودك الحقيقي.

 إطار عمل مختصر قبل كل صفقة 

1. تعريف الفرصة: هل أبحث عن كسر نطاق وقت بيانات؟ أم ارتداد من مستوى يومي؟
2. اختيار الزوج: زوج رئيسي مرتبط بالدولار خلال تداخل لندن نيويورك لسيولة أعلى.
3. توقيت التنفيذ: راقب دقائق ما قبل/بعد البيانات المحركة، وتجنّب القفز المتأخر.
4. خطة إدارة المخاطر: وقف واضح أسفل/أعلى آخر منطقة تماسك، وجني أرباح مرحلي.
5. مراجعة: وثّق النتائج والالتزام بالخطة أكثر من نتيجة صفقة منفردة. 

أفضل فرص التداول في الفوركس عام 2025 ليست لغزًا؛ هي مزيج من اختيار الأزواج ذات السيولة الأعلى، والتواجد في النافذة الزمنية الأخصب، والانضباط. الأرقام تقول إن السيولة عند مستويات قياسية، وحصة الأدوات الفورية ارتفعت، ومراكز التداول الكبرى ما زالت تقود المشهد. ترجمة ذلك عمليًا: خطط مسبقة، مخاطرة محسوبة، والتزام صارم. بهذه العقلية، لا تحتاج إلى فرصة العمر ؛ تحتاج فقط إلى تكرارٍ مُنظَّم لفرص جيدة كي تبني منحنى نتائج مستقر ومتنامٍ.